下文中开掘机各机型规模为：小挖≤18.5t，月工中挖为18.5t～28.5t，程机场监测预大挖为≥28.5t；各地域涵盖省份为：华东地域（安徽、械流山东、通市江苏、稳过浙江、时危江西、幅好福建、月工上海），程机场监测预华南地域(广西、械流广东、通市海南)，稳过华中地域（湖北、时危湖南、幅好河南），月工华北地域（北京、天津、河北、山西、内蒙），西南地域（四川、重庆、云南、贵州、西藏），西北地域（陕西、甘肃、宁夏、青海、新疆），西南地域（辽宁、吉林、黑龙江）。大部份终端市场12月仍处于上行通道，同比增速将略超预期，筑底历程逐渐清晰化。

01 2023年12月国内开掘机市场预期反映

1.部份销量同比增速预期趋稳

12月的市场预期偏低与年尾开工率开始受季节性因素影响较为低迷存在确定的分割关连。同时可能看出，市场在不断分解的同时，筑底历程日渐清晰。

91.8%的署理商估量12月国内开掘机市场同比泛起差距水平的下滑，比11月同期预期占比削减0.3个百分点。1.6%的署理商估量12月市场同比持平，比上月后退1.6个百分点；6.6%的署理商估量同比削减，比上月飞腾1.9个百分点。

图1 2023年12月开掘机部份销量同比增速预期

2.小型开掘机国内市场预期有较大幅度改善

12月小挖市场超低预期情景较上月有较大水平的改善，预期有较小降幅的署理商群体在逐渐削减。

83.5%的署理商估量2023年12月国内小挖市场同比泛起差距水平的下滑。3.3%的署理商估量12月小挖市场同比持平；13.2%的署理商估量会同比削减。其中，估量同比削减的署理商群体较上月削减较多。

图2 2023年12月小挖部份销量同比增速预期

3.中型开掘机国内市场预期不断好转

12月的中挖市场仍是不容悲不雅，更多的署理商以为中挖市场会不断好转。在短期之内，预期中挖市场会泛起70%以上的大幅着落的群体在削减。

90.1%的署理商估量2023年12月国内中挖市场同比泛起差距水平的下滑。6.6%的估量同比持平，3.3%的估量削减。分地域来看，惟独华北市场以及西南市场的部份署理商估量中挖同比持平，且其中贵州中挖市场的改善情景最为清晰。

图3 2023年12月中挖部份销量同比增速预期

4.大型开掘机国内市场预期小幅改善

2023年12月，国内大挖市场的预期与小挖挨近，要好于中挖；部份市场神色环比清晰改善，华东、华南以及西南的部份市场好转迹象较为清晰。

88.5%的署理商估量2023年12月国内大挖市场同比泛起差距水平的下滑。6.6%的署理商估量同比持平，4.9%的估量同比削减。大挖超低（同比降幅逾越50%）预期不断收窄，象征着短期内大挖市场预期神色有所改善。

图4 2023年12月大挖部份销量同比增速预期

5.2023年12月，客户配置装备部署开工率环比小幅好转

11月尾到12月上旬的部份终端市场的开工率并无能不断上一个调研周期的转好趋向，情景开始泛起好转，这与克日南方降雪以及南方降雨等极其天气的较大影响亲密相关。

2023年12月中上旬，32.8%的被调研客户的配置装备部署开工率低于40%；14.8%的被调研客户的配置装备部署开工率逾越60%，其中70%以上的开工率飞腾清晰；50%~60%开工率的客户比重为21.3%；40%~50%开工率的客户比重为31.2%。

图5 2023年12月上旬客户配置装备部署开工率情景统计

从趋向上来说，23年12月上旬比23年11月尾，客户配置装备部署开工率的分解趋向在削弱。高开工率（70%以上）占比好转1.6个百分点；中高开工率（50%~70%）占比小幅好转；低开工率（40%如下）占比近5个百分点的好转。分地域来看，高开率根基都会集在华东、华南、华中以及西南地域，但不残缺重合。进入12月之后，西北的开工率回暖清晰，特意是甘肃以及青海两省。

6.2023年12月，整机销售新定单量预期小幅改善

82%的署理商估量2023年12月整机销售新定单量同比会削减，占比比上月飞腾11.6个百分点，18%的署理商估量新定单量会同比削减，前者比上年同期削减4.4个百分点。

图6 12月整机销售定单量同比

02 2023年11月-2023年12月国内开掘机市场价钱监测反映

2023年12月，大中挖成交价钱环比好转，小挖价钱微涨

当初来看，大中挖的价钱降幅短期内泛起小幅好转的趋向，与之组成比力的是小挖的价钱比起上月泛起微幅回升。以此分说，大中挖的相助愈加强烈，小挖部份的价钱战有所趋缓。

2023年12月上旬，国内市场，大型开掘机销售成交价钱环比飞腾1.9%；中型开掘机销售成交价钱环比飞腾1%；小型开掘机销售成交价钱环比增高0.3%。

图7 2023年12月上旬开掘机销售成交价钱环比变更

03 2023年12月上旬国内开掘机市场库存情景比上月削减47.1%

2023年12月上旬，国内市场署理商的平均库存量环比削减47.1%。其中30T以上大型开掘机平均库存量8台；19-30T中型开掘机平均库存量7台，19T如下小型开掘机平均库存量10台。

04 2023年11月-2023年12月国内工程机械市场危害情景反映

1.2023年11月尾，客户融资、按揭概况分期还款的过时率小幅好转

2023年11月尾，过时面积来说，大挖、中挖以及小挖的情景周全好转，部份的过时面削减4.8个百分点。

国内市场被调研客户融资、按揭概况分期还款的1期过时率、2期过时率以及3期过时率分说比上月尾削减2.五、1.8以及0.5个百分点，短期过时好转幅度最大，中期过时情景好转情景较小，临时过时率泛起微幅好转。

2.2023年11月尾，客户配置装备部署工程款回款率小幅下滑

2023年11月尾，客户的回款情景比上月尾泛起小幅下滑，低回款率的削减拉低了部份水平。因此，除了西北地域之外，其余各大地域的回款率较上月都有差距水平的着落。当初，客户配置装备部署工程回款率的平均值是50.3%，比上月同期好转1.2个百分点。